聚焦安防A股 新年第四天人民币汇率贬值超过1%

新年以来的6个交易日全球的目光都盯着中国的股市和汇市。

中国股市在4次熔断中大跌，但是熔断取消之后，仍然没有任何起色。人民币汇率在新年以后4天贬值超过1%也震动了全球市场。因为人民币汇率是官方控制的，和自由交易市场定价的货币不一样，市场都害怕人民币出现大幅度下跌，连带其它新兴市场以及和中国相关度较大的国家货币发生习惯性贬值。

因此，全球股市下跌明显。欧美日股均下跌达6%。澳币、新币下跌超过3%。下跌最大的是南非的兰特，周一一度下跌9%，过去一年达50%。由于其利率高，市场相对自由，南非兰特是日本投资人比较喜好的一个货币品种。由于兰特下跌严重出现margin call踩踏事件，兰特大幅下跌。南非总统祖玛12月曾经将其财政部长解职，几天之后不得不又将其官复原职。这一切都让人回想起2008年和1998年。

今日关注

今年主题是谨慎、安全。去年以FANG为首的高科技股是美国股市领头羊，今年以来美国涨幅最好的股票换了板块。

关注FLIR

FLIR (前视红外线公司)，今年以来股价上涨8%。全球最大的红外线成像公司，一半以上业务是国防军工收入。高盛上周把它的股票评级调高至买入，原因是美国的国防开支在2011-2013负增长以后，现在又进入正增长阶段。而其民用安防销售一直增速较高。

以后的汽车驾驶方面的增长有可能非常巨大(宝马等高档车已经使用红外摄像)。FLIR的估值在所有大型军工股中最低(17倍PE)。公司基本没有从新兴市场的收入。

关注A股安防板块

关注Time Warner(TWX)

时代华纳，今年以来上涨10%。时代华纳(各大有线电视台、HBO、华纳兄弟、等)全球最大的媒体内容生产商之一。有谣言福克斯会以每股105元收购时代华纳(50%溢价)已经被福克斯辟谣。但是有股东同意部分出售时代华纳的资产。

Carl Icahn(著名的股市野蛮人)已经在市场上收购其股份。会不会分拆HBO?华纳影业?等等。时代华纳去年表现差强人意，2016年PE只有13倍，利润增长预期达15%，当然很容易被股市野蛮人盯上。

A股中有华谊兄弟、电广传媒、奥飞动漫、天舟文化、光线传媒等等。但是A股中的传媒板块和美国传媒板块不同，估值差距比较大，投资人应该选择估值较低个股。